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廣發(fā)銀行9.3億元票據(jù)案日前被證實(shí)后,今年以來(lái)頻發(fā)的票據(jù)風(fēng)波所涉資金已超百億,讓原本不為普通人所知的票據(jù)市場(chǎng)引起廣泛關(guān)注。《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪發(fā)現(xiàn),除基層銀行員工造假外,其中一些案件都與隱身于票據(jù)市場(chǎng)的中介不無(wú)干系。 以年初發(fā)生的39億元票據(jù)大案及此次的廣發(fā)銀行案為例,多名接受本報(bào)記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示,這兩起票據(jù)案都有一個(gè)共同點(diǎn),都是因?yàn)槠睋?jù)中介(又稱(chēng)“票販子”)或與銀行有著長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)起來(lái)的“良好”關(guān)系,或是操控了小銀行的同業(yè)賬戶(hù),導(dǎo)致在回購(gòu)到期之前,票據(jù)資金被中介挪用至股市或其他投資渠道,最終因?yàn)槌霈F(xiàn)虧損無(wú)法堵漏釀成大案。 更值得關(guān)注的是,票販子可以出現(xiàn)在票據(jù)貼現(xiàn)及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的任何一個(gè)環(huán)節(jié)中,通過(guò)買(mǎi)票賣(mài)票的利差或者撮合銀行之間交易來(lái)獲取利益,且不受到監(jiān)管。換句話(huà)說(shuō),只要他們自身不夠自律,就能找機(jī)會(huì)從票據(jù)業(yè)務(wù)中套取資金挪作他用。 “往往在有巨大利息誘惑的時(shí)候(股票暴漲)或業(yè)務(wù)有巨大虧損的時(shí)候(錯(cuò)配業(yè)務(wù)虧損),缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的民間票販子就會(huì)想套出資金,賺取更多的錢(qián)或彌補(bǔ)窟窿,最終造成了這樣的票據(jù)案。”一名資深票販子張總(化名)對(duì)本報(bào)記者表示。 為了堵上“漏洞”,央行與銀監(jiān)會(huì)今年以來(lái)接連發(fā)出通知,加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管。此外,已經(jīng)曝光的票據(jù)案都是操作風(fēng)險(xiǎn)較高的紙票,一些銀行已暫停紙票業(yè)務(wù),僅支持更為透明且更易受到監(jiān)管的電票業(yè)務(wù)。央行近年來(lái)也一直大力推廣電票,以期從根本上堵住票據(jù)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。 票販子套取資金很常見(jiàn) 一個(gè)偶然的機(jī)會(huì),在老家經(jīng)營(yíng)餐館的張總2010年開(kāi)始轉(zhuǎn)行干起了票據(jù)中介!爱(dāng)時(shí)一年普普通通就可以賺到七八百萬(wàn)元。”張總告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者,“這真是個(gè)體力活兒,每天都是打電話(huà)、掃樓、派傳單、找百度推廣! 票據(jù)中介最需要解決的就是票源,為此,剛?cè)胄械膹埧偝藭?huì)從大一點(diǎn)的“票販子”那討一些他們不愿做的小面額票據(jù),還通過(guò)各種關(guān)系找到銀行客戶(hù)經(jīng)理,說(shuō)服他們給自己介紹票據(jù)業(yè)務(wù),并返點(diǎn)給他們。久而久之,張總的票源和合作的銀行越來(lái)越多,業(yè)務(wù)量開(kāi)始猛增,“2013年時(shí),高峰期一天可以有20多個(gè)億的交易量。那時(shí),一筆1000萬(wàn)元的交易差不多能賺20~30BP(基點(diǎn))的利差,利潤(rùn)有2萬(wàn)多元。”他說(shuō)。 類(lèi)似張總這樣的票販子不少,雖然缺乏監(jiān)管,但他們本身很注重信用,憑借與銀行多年打交道建立起來(lái)的“良好”關(guān)系,交易量越來(lái)越大!斑@個(gè)圈子有很多不規(guī)范的灰色地帶,但‘灰有灰道’,尤其注重信用。”張總說(shuō)。 但也因?yàn)檫@種“良好”關(guān)系,使得一些票販子開(kāi)始“打擦邊球”,利用票據(jù)買(mǎi)賣(mài)的時(shí)間差,將資金套出來(lái),博取其他市場(chǎng)的短期高額利潤(rùn)。 “雖然這些無(wú)良中介畢竟是少數(shù),但從我們的經(jīng)驗(yàn)看,這種做法并不少見(jiàn)!睆埧偢嬖V本報(bào)記者,一些票販子在與銀行長(zhǎng)期打交道過(guò)程中,控制和承包了某些小城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)信社的同業(yè)賬戶(hù)、公章等,并租給更小的票販子使用,“資金想劃給誰(shuí)就劃給誰(shuí),一旦做票賺不了大錢(qián),就有可能挪用資金到風(fēng)險(xiǎn)和收益更高的領(lǐng)域,比如去炒股和做短拆過(guò)橋。更常見(jiàn)的是,他們將資金套出來(lái)對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)‘?dāng)U大再生產(chǎn)’,賺取更多的利差! “對(duì)他們來(lái)說(shuō),反正錢(qián)是銀行的錢(qián)。”張總感慨。 事實(shí)上,票據(jù)案之所以今年以來(lái)頻頻發(fā)生,很可能與去年年中的股災(zāi)有一定的關(guān)系。雖未經(jīng)監(jiān)管部門(mén)證實(shí),但已有多家媒體從知情人士處獲悉,近日曝光的廣發(fā)銀行9.3億元票據(jù)案,以及年初的農(nóng)業(yè)銀行39億元票據(jù)案,都是因?yàn)闊o(wú)良票據(jù)中介在回購(gòu)到期之前將票據(jù)資金挪用至了股市。去年6月股災(zāi)前,票據(jù)市場(chǎng)生意極為火爆,不少資金借道票據(jù)進(jìn)入市場(chǎng)。但在暴跌中,通過(guò)票據(jù)套利進(jìn)行場(chǎng)外配資的風(fēng)險(xiǎn)非常大,資金鏈出現(xiàn)斷裂。而銀行承兌匯票期限多為半年,當(dāng)?shù)搅藘陡镀谶無(wú)法補(bǔ)上漏洞時(shí),票據(jù)大案最終便浮出了水面。 8億本錢(qián)三個(gè)月賺了1.5億 票據(jù)市場(chǎng)之所以能吸引不少票販子,離不開(kāi)暴利的誘惑。事實(shí)上,一條鮮活而狡猾的票據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈就藏在銀行季報(bào)、年報(bào)“買(mǎi)入返售”科目下的枯燥數(shù)據(jù)之中。 “2008~2010年的時(shí)候最賺錢(qián)。我一個(gè)朋友,2010年從銀行套出來(lái)8億元,三個(gè)月就賺了1.5億元。因?yàn)槟菚r(shí)市場(chǎng)參與者少,發(fā)現(xiàn)這個(gè)賺錢(qián)方法的人還比較少,再加上地域之間票據(jù)的利差相差很大,那時(shí)一買(mǎi)一賣(mài)之間賺取300~500BP的利差很正常!睆埧傉f(shuō)。 當(dāng)然,賺錢(qián)的不只是票據(jù)中介,市場(chǎng)那么紅火的直接原因便是參與的各方都有利可圖。 以下是最簡(jiǎn)單的貼現(xiàn)操作流程:A公司向B公司購(gòu)買(mǎi)商品,以100萬(wàn)元價(jià)款、6個(gè)月期限為例,A沒(méi)有足夠現(xiàn)金,或者不想立刻支付現(xiàn)金,可以向甲銀行申請(qǐng)貸款額度,銀行審批下來(lái)后,幫A開(kāi)票給B,為避免A拿著票據(jù)直接去貼現(xiàn),甲銀行會(huì)將票據(jù)寄給B公司。6個(gè)月后票據(jù)到期時(shí),B公司向銀行甲或銀行乙申請(qǐng)托收兌付100萬(wàn)元現(xiàn)金。 整個(gè)過(guò)程中,每個(gè)當(dāng)事方都可以獲得一定的利益。A首先要向甲銀行申請(qǐng)貸款額度,并預(yù)先存保證金到A在甲銀行開(kāi)設(shè)的賬戶(hù)中,一般保證金比例是50%,在上述案例中,即A要先存50萬(wàn)元的保證金。如此,甲銀行就相當(dāng)于獲得了一筆50萬(wàn)元的存款。此外,甲銀行還要先向A收取開(kāi)票手續(xù)費(fèi),一般是票據(jù)面額的萬(wàn)分之五,在上述案例中,即為500元手續(xù)費(fèi),此為銀行中間業(yè)務(wù)收入的一種。 “這正是銀行愿意給企業(yè)開(kāi)票和承兌的重要原因,一是可以派生出存款,二是創(chuàng)收了中間業(yè)務(wù)收入。不過(guò),這50%的敞口,甲銀行先要做授信調(diào)查,確信A的資產(chǎn)可以覆蓋!睆埧傉f(shuō)。 相對(duì)于貸款,銀行會(huì)鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)票,因?yàn)檫@可以限制貸款用途,銀票一定要有收款人和真實(shí)的貿(mào)易背景,需要提供A與B的貿(mào)易合同、單據(jù)、發(fā)票等,銀行至少可以從形式上保證銀票資金用途是合規(guī)的。 而對(duì)于A公司來(lái)說(shuō),可以不必立刻支付100萬(wàn)元現(xiàn)金給B公司,減輕了現(xiàn)金流壓力;其存在甲銀行中的保證金,也能收到甲銀行的利息。 此外,B公司如果持有到期再找銀行兌付,可以拿到100萬(wàn)元現(xiàn)金。如果B想提早拿到現(xiàn)金,提前貼現(xiàn)或者賣(mài)給C票據(jù)中介,則要損失一部分利息。而C無(wú)論是選擇持有到期還是再轉(zhuǎn)賣(mài),都可以賺取利差。 監(jiān)管效果初顯 “2008~2010年還能賺不少,那時(shí)票販子還不多,銀行貼現(xiàn)也不積極。后來(lái)大家都看到賺錢(qián)的機(jī)會(huì),一窩蜂而上。現(xiàn)在呢,小票頂多能賺20~30BP的利差,大票更慘,利差只有一兩個(gè)BP,F(xiàn)在做一筆1億元的交易,利潤(rùn)也可能只有幾千元,基本沒(méi)什么賺頭。”張總說(shuō)。 去年,張總也離開(kāi)了這個(gè)行業(yè)!拔矣袀(gè)香港朋友,前段時(shí)間還說(shuō)給我2個(gè)億,讓我?guī)退銎睋?jù)投資,不要多的,只要每年給他10%的收益就行。我拒絕了,干這行真的太累,我現(xiàn)在看到飛機(jī)就要吐。” 張總在業(yè)務(wù)高峰期的時(shí)候,手機(jī)響個(gè)不停,他加入了50多個(gè)QQ群和微信群,這些群從早到晚不停地發(fā)出買(mǎi)票和賣(mài)票信息,撮合交易。因?yàn)榻?jīng)常要“打飛的”運(yùn)送票據(jù),票販子在圈子里有很多非常形象的自我調(diào)侃式別稱(chēng),比如“人肉快遞”、“空中飛人”、“航空公司金卡客戶(hù)”。 不過(guò),接二連三的票據(jù)案已經(jīng)引起了監(jiān)管層的重視!兜谝回(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪發(fā)現(xiàn),多家銀行已暗中收緊票據(jù)業(yè)務(wù),在真實(shí)貿(mào)易背景審核、授信額度和審核上更加嚴(yán)格,也開(kāi)始拒絕與票販子合作。 |
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