因保薦機構(gòu)被查擔心遭牽連的在審企業(yè)可以松口氣了。昨日，證監(jiān)會表示，涉案保薦機構(gòu)剛剛受理的業(yè)務(wù)，原則上不予以審核；但已經(jīng)在審的企業(yè)，原則上不暫停受理。

　　涉案保薦機構(gòu)新項目仍不受理

　　12月9日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會進一步優(yōu)化完善兩項監(jiān)管，在不降低保薦機構(gòu)盡職調(diào)查責任和督促保薦機構(gòu)規(guī)范執(zhí)業(yè)的情況下，盡量減少對無過錯發(fā)行人的不良影響。

　　張曉軍表示，涉案保薦機構(gòu)剛剛受理的業(yè)務(wù)，原則上不予以審核；但已經(jīng)在審的企業(yè)，原則上不暫停受理，但要進行審慎的全面復核，經(jīng)過復核的企業(yè)，可以恢復審查。

　　除保薦機構(gòu)因發(fā)行人不配合其履行保薦職責或認為發(fā)行人不符合發(fā)行上市條件而主動終止保薦協(xié)議，或發(fā)行人非因保薦機構(gòu)被立案或執(zhí)業(yè)受限而主動與保薦機構(gòu)終止保薦協(xié)議的情形外，在審企業(yè)更換保薦機構(gòu)的，不再重新排隊，但應由新的保薦機構(gòu)全面履行盡職調(diào)查義務(wù)，并獨立出具新的保薦意見。

　　張曉軍稱，為了繼續(xù)保持對保薦機構(gòu)的監(jiān)管壓力，讓其為違法違規(guī)行為付出代價，對于涉案保薦機構(gòu)新出具的推薦項目，按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)規(guī)定，仍不再受理。

　　“IPO排隊矛盾已日漸突出”

　　今年6月興業(yè)證券因欣泰電氣造假事件而被牽連，作為欣泰電氣的保薦機構(gòu)，興業(yè)證券涉嫌未按規(guī)定履行法定職責被證監(jiān)會立案調(diào)查，公司其他保薦項目也遭“連坐”。

　　興業(yè)證券隨后公告稱，證監(jiān)會暫不再受理興業(yè)證券作為保薦機構(gòu)推薦的企業(yè)，這意味著，興業(yè)證券眾多項目的審核進程也隨即暫停。根據(jù)證監(jiān)會公布的最新統(tǒng)計，截至6月16日，由興業(yè)證券保薦的并購重組、定向發(fā)行、再融資、公司債、IPO等各類項目不少于50個。

　　此前，證監(jiān)會《發(fā)行監(jiān)管問答—關(guān)于首次公開發(fā)行股票中止審查的情形》規(guī)定，保薦機構(gòu)因涉嫌違法違規(guī)被行政機關(guān)調(diào)查，或者被司法機關(guān)偵查，尚未結(jié)案的，中止審查；《發(fā)行監(jiān)管問答—在審首發(fā)企業(yè)中介機構(gòu)被行政處罰、更換等的處理》規(guī)定，在審首發(fā)企業(yè)，包括已過發(fā)審會的企業(yè)，更換保薦機構(gòu)的，一律需要重新履行申報程序。

　　張曉軍稱，這兩項規(guī)定，都屬于審慎性措施，前者意在避免保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題波及其他推薦項目，后者意在避免發(fā)行人隨意更換保薦機構(gòu)，弱化保薦機構(gòu)把關(guān)作用。

　　但是，張曉軍也表示，上述兩項規(guī)定一方面造成被立案保薦機構(gòu)推薦的大量無過錯在審企業(yè)被中止審查，另一方面該等企業(yè)需要通過更換保薦機構(gòu)“自救”的，又必須重新申報，使無過錯的發(fā)行申請人面臨較長的時間成本。由于IPO排隊企業(yè)依然較多和證監(jiān)會不斷加大監(jiān)管執(zhí)法力度，上述矛盾日漸突出。（金彧）