中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月26日訊 為積極發(fā)揮企業(yè)債券融資對(duì)積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的作用，有序推進(jìn)市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)工作。國(guó)家發(fā)改委日前印發(fā)《市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)。

　　《指引》對(duì)市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)專項(xiàng)債券的發(fā)行條件進(jìn)行了規(guī)定。《指引》要求，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)，包括但不限于國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司、地方資產(chǎn)管理公司等。

　　轉(zhuǎn)股債權(quán)范圍以銀行對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款形成的債權(quán)為主，適當(dāng)考慮其他類型債權(quán)。債轉(zhuǎn)股對(duì)象企業(yè)應(yīng)符合《關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的相關(guān)要求。

　　該類型債券所募集資金主要用于銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)項(xiàng)目(以下簡(jiǎn)稱債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目)，債轉(zhuǎn)股專項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模不超過(guò)債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目合同約定的股權(quán)金額的 70%。發(fā)行人可利用不超過(guò)發(fā)債規(guī)模 40%的債券資金補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。債券資金既可用于單個(gè)債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目，也可用于多個(gè)債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目。對(duì)于已實(shí)施的債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目，債券資金可以對(duì)前期已用于債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目的銀行貸款、債券、基金等資金實(shí)施置換。

　　《指引》還鼓勵(lì)地方政府對(duì)債轉(zhuǎn)股專項(xiàng)債券進(jìn)行貼息等政策支持。