從澳洲趕回上海，數(shù)番交涉均無果，最終向證監(jiān)會投資者保護(hù)局實名舉報財通基金以及自然人黃莉涉嫌隱瞞投資風(fēng)險、違規(guī)銷售高風(fēng)險產(chǎn)品，致使何其忠(舉報人，經(jīng)其本人同意要求實名)千萬資金于2015年5月購買財通基金的“富春”定增資管計劃，在15個月內(nèi)投資出現(xiàn)巨虧，至今年11月23日賬戶運(yùn)作結(jié)束虧損殆盡。這揭開了公募基金業(yè)資管專戶在股災(zāi)中淪陷的“冰山一角”。

　　12月8日，《華夏時報》收到上述投資人的舉報材料，稱其經(jīng)過未獲批準(zhǔn)銷售資格的理財機(jī)構(gòu)相關(guān)人士(黃莉 隆倉創(chuàng)浮投資公司人員)推薦銷售財通基金-富春定增系列產(chǎn)品，并承諾獲得風(fēng)險較小的穩(wěn)健回報后，購買1千萬該產(chǎn)品，但在封閉管理期內(nèi)出現(xiàn)巨額虧損，直至2016年8月31日才被財通基金告知虧損已經(jīng)超過八成，其后何齊忠在數(shù)月內(nèi)與財通基金高管溝通無效，截至目前已無法與財通基金取得聯(lián)系。

　　12月21日，本報記者聯(lián)系財通基金相關(guān)部門就此事進(jìn)行采訪，其相關(guān)人士表示，財通基金銷售資管產(chǎn)品均是合規(guī)合法，并不存在誤導(dǎo)銷售，投資者本人均認(rèn)可合同條款且由其本人親自簽字，相關(guān)材料均已上報監(jiān)管部門。

　　一面是投資者堅稱對風(fēng)險毫不知情、且存在嚴(yán)重銷售誤導(dǎo)情形下被誘騙購買產(chǎn)品;另一面則是公募機(jī)構(gòu)自證清白，一切銷售合規(guī)合法且明確告知風(fēng)險提示，投資者應(yīng)自擔(dān)風(fēng)險。有業(yè)內(nèi)人士分析指出，2015年下半年A股發(fā)生的“股災(zāi)”沖擊波，讓曾一度風(fēng)靡公募基金行業(yè)的資管計劃風(fēng)險敞口也開始暴露。

　　銷售始末

　　最初的“牽線搭橋”人黃莉，已經(jīng)處于失聯(lián)狀態(tài)。

　　“我們現(xiàn)在無法聯(lián)系到黃莉本人，無論是打她電話還是給她短信，甚至找到她本人家里，也聯(lián)系不上。我保留了曾經(jīng)的信息記錄�！�12月14日，何齊忠在接受本報記者采訪時談及一年前的認(rèn)購產(chǎn)品經(jīng)歷，猶如一場噩夢。

　　何齊忠稱，其常年在澳洲和國內(nèi)從事商業(yè)貿(mào)易，在國內(nèi)也有實業(yè)投資，2012年認(rèn)識黃莉，在三年間交流不深，去年4月黃莉聯(lián)系到其本人，請到上海談投資業(yè)務(wù)，推薦了財通基金的該款產(chǎn)品。當(dāng)時她承諾的產(chǎn)品收益率為一年半20%，而且她的另一身份是財通基金督察長黃慧的姐姐。之后其接觸黃慧的時候，也了解到黃慧曾任職于證監(jiān)系統(tǒng)，基于這樣的信任，和財通基金在2015年5月上旬進(jìn)行正式的投資協(xié)議簽署。

　　“從首次談產(chǎn)品到最終簽署合同，近一個月的電話溝通中，黃莉反復(fù)強(qiáng)調(diào)個人投資要1000萬元起，否則專戶無法建立。去年5月11日我們夫婦和黃莉、黃慧、財通基金項目協(xié)調(diào)人在其公司總部簽署合同，過程大約二十分鐘，對于合同的內(nèi)容條款以及風(fēng)險提示我都沒仔細(xì)看，只是按照黃莉和財通資金項目協(xié)調(diào)人的指示在合同上簽字，也未被告知需要抄寫合同上的《特殊風(fēng)險揭示函》�！痹�12月18日，何齊忠向本報出示原始合同并表示。

　　而本報獲得的合同復(fù)印件以及各項打款、以及產(chǎn)品運(yùn)作記錄顯示，2015年5月13日，何齊忠本人通過 工商銀行 向財通基金公司賬戶打款1000萬元整，2015年5月15日收到基金賬戶確認(rèn)交易書。該產(chǎn)品正式在中國基金業(yè)協(xié)會報備是在2015年5月25日。

　　記者也了解到，僅僅過了三個月，正在澳洲的何齊忠就收到黃莉短信，被告知需處理本金權(quán)益的事情，直至2015年11月25日，其與黃莉再次見面簽署一份《確認(rèn)函》，在其賬戶已經(jīng)出現(xiàn)數(shù)百萬元的虧損情況下，該函顯示由委托黃莉代為行使投資人于上述計劃的B類份額的一切權(quán)利，同時被強(qiáng)行承諾不會因為財通基金依據(jù)受托人在授權(quán)范圍內(nèi)出具的意思表示作為或不作為，向財通基金提出任何的賠償或補(bǔ)償請求，亦不會以任何事由提出以財通基金為被告的仲裁或訴訟。

　　“在當(dāng)時，我預(yù)感可能賬戶出現(xiàn)虧損，但是這份確認(rèn)函并未注明日期，是我自己在簽署后進(jìn)行了注明，今年2月我接到黃莉電話通知，讓我再拿一千萬資金進(jìn)行補(bǔ)倉，直至此時我才意識到投資已經(jīng)可能出現(xiàn)巨大虧損，因此拒絕了其要求。自此以后，黃莉失聯(lián)，無論何種方式我都找不到她�！焙锡R忠稱。

　　而根據(jù)何齊忠透露，其所陳述的內(nèi)容均已經(jīng)書面遞交給中國證監(jiān)會投資者保護(hù)局。

　　雙方溝通未果

　　何齊忠所購買的專戶產(chǎn)品全稱為“財通基金-富春定增345號資產(chǎn)管理計劃”，12月20日，記者查閱中國基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)，網(wǎng)上資料顯示，該產(chǎn)品備案編碼為SC8808，管理人為財通基金管理有限公司，備案日期是2015年5月25日，合同期限為18個月，起始規(guī)模為0.3943億元，產(chǎn)品類型為分級基金結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，成立時投資者數(shù)量為14位。

　　而本報記者獲得的產(chǎn)品合同書以及基金交易確認(rèn)書則顯示，在該計劃的14位投資者中，最大的出資人為財通基金自有資金，出資份額為1500萬元，除何齊忠外，其余12位投資者投資金額均小于300萬元，單一最小投資金額為100萬元，且該計劃分為A、B兩級，何齊忠所投資的1000萬資金全部認(rèn)購B類基金，具有1：3的杠桿效應(yīng)，在整個計劃運(yùn)作期內(nèi)，作為劣后級的B類基金將獲得比之于A類基金三倍的收益或承擔(dān)三倍虧損。

　　據(jù)本報記者采訪獲悉，當(dāng)財通基金該富春資管計劃在一年多的運(yùn)作時間中出現(xiàn)虧損且已經(jīng)無法挽回的情況下，雙方進(jìn)行了第一次溝通，時間為2016年8月31日，不過地點并未在上海財通基金總部，而是在深圳。

　　“當(dāng)時在深圳五洲賓館，財通基金法務(wù)和定增項目人士在當(dāng)日告知我賬戶只剩200萬左右，主要原因是股災(zāi)等不可抗力因素，交談過程一個多小時，當(dāng)時的聊天我做了錄音; 2016年9月下旬，我聯(lián)合多位投資人跟財通基金高管進(jìn)行接觸，要求與黃慧、黃莉見面，并且要求拿回本金。當(dāng)時公司高管的表態(tài)是賬戶資金只有168萬，即使退還管理費(fèi)一共200多萬，無論通過司法或者仲裁方式，公司只會返還這部分資金。當(dāng)時本人在溝通過程中有些言辭行為過于激動，到現(xiàn)在公司以及相關(guān)當(dāng)事人已經(jīng)將我的電話屏蔽，我唯一走的途徑就是申請仲裁或者司法途徑。”何齊忠受訪時坦言。

　　不過，記者了解到，最讓何齊忠氣憤的是，由黃莉出面讓其簽署的《確認(rèn)函》，竟然是財通基金因為這個投資產(chǎn)品出現(xiàn)無論作為或者不作為，其所擁有的司法訴訟權(quán)利均被剝奪。

　　杠桿專戶已被禁止

　　如果不是何齊忠作為單一最大自然人投資者巨虧超過八成，引發(fā)的雙方糾葛并最終被曝出來，外界大多并不了解財通基金這家業(yè)界號稱“定增王”公募機(jī)構(gòu)，其明星專戶“富春”系列產(chǎn)品亦有折戟之時，而禍?zhǔn)讋t是始發(fā)于去年中的股災(zāi)。

　　12月22日晚間，記者從財通基金官方查閱則發(fā)現(xiàn)，上述計劃中投資人何齊忠的B類基金賬戶凈值已經(jīng)被清零，而整個資管計劃由于已經(jīng)清盤，無法查詢到A類基金的盈虧。

　　“從杠桿效應(yīng)來看，作為該計劃劣后級B基金1000萬假如已經(jīng)全部虧損，那么整個資管計劃也是虧損的，A類基金可能虧損在20%左右。但是從該產(chǎn)品參與定增的三家上市公司 美羅藥業(yè) (600297 SH)、 新宙邦 (300037 SZ)、 隆基股份 (601012 SH)過去一年的表現(xiàn)來看，即使加上杠桿，也不至于讓劣后級虧損如此嚴(yán)重。”12月23日，市場專業(yè)人士肖冰(化名)接受采訪時指出。

　　記者查閱財通基金其它富春定增系列產(chǎn)品凈值，發(fā)現(xiàn)無論是2014年9月成立的還是2015年11月成立的計劃，都獲得了正收益，唯獨(dú)這款345號系列，從財通官網(wǎng)以及其它網(wǎng)站上已經(jīng)均找不到任何存在的痕跡。

　　有業(yè)內(nèi)人士分析指出，由于結(jié)構(gòu)化資管計劃劣后級份額帶有高杠桿屬性，在去年股災(zāi)爆發(fā)期間，發(fā)生極端風(fēng)險導(dǎo)致投資者血本無歸的現(xiàn)象屢見不鮮。

　　今年10月，中國基金業(yè)協(xié)會研究制定并發(fā)布了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規(guī)范第1-3號》，進(jìn)一步細(xì)化和明確了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益分配。

　　“中國基金業(yè)協(xié)會的新規(guī)無疑對管理人變相設(shè)立不符合規(guī)定的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品做出了明令禁止。另外根據(jù)利益共享、風(fēng)險共擔(dān)、風(fēng)險與收益相匹配原則，所有投資者均應(yīng)當(dāng)共同享有收益、承擔(dān)虧損。新規(guī)明確規(guī)定原有劣后級投資者承擔(dān)全部虧損的設(shè)計退出歷史舞臺，但規(guī)定優(yōu)先級投資者與劣后級投資者可以按比例進(jìn)行收益與虧損分配，這或許也為這個案例提供了一個解決之道。當(dāng)然在萬不得已的情況下，只有依靠法律途徑來進(jìn)行此類的投資糾紛�！�12月21日，上海國和律師事務(wù)所合作人張毅對《華夏時報》記者表示。

　　12月22日，本報記者聯(lián)系財通基金相關(guān)人士，希望獲得官方對于該款計劃的投資細(xì)節(jié)以及虧損公開回應(yīng)。截至發(fā)稿，未獲得回復(fù)，本報將持續(xù)關(guān)注事件發(fā)展。