中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：2月17日晚間證監(jiān)會(huì)消息顯示，由長(zhǎng)城證券保薦的深圳西龍同輝技術(shù)股份有限公司（首發(fā)）未獲通過(guò)。

　　長(zhǎng)城證券不僅保薦項(xiàng)目失手，員工的離職還導(dǎo)致了保薦代表人的更換。記者梳理發(fā)現(xiàn)，從去年7月份到現(xiàn)在，兩名保薦代表人施斌、田愛(ài)華從長(zhǎng)城證券離職。涉及到的上市公司有南方黑芝麻集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“黑芝麻”）、聯(lián)創(chuàng)電子科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“聯(lián)創(chuàng)電子”）、露笑科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“露笑科技”）、北京東方中科集成科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“東方中科”）。保薦代表人在保薦項(xiàng)目成行之后，根據(jù)項(xiàng)目不同都有一定期限的持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，兩人選擇的都是在履行其職責(zé)期間離職。

　　其中，田愛(ài)華的離職距離其保薦公司東方中科上市才兩個(gè)月。2016年11月11日東方中科上市，2017年1月11日公告稱，收到長(zhǎng)城證券《關(guān)于更換持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人的通知函》，原公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人田愛(ài)華已從長(zhǎng)城證券離職，現(xiàn)長(zhǎng)城證券指派張濤先生接替田愛(ài)華擔(dān)任公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人。

　　此外，在擔(dān)任上市公司獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的時(shí)候，長(zhǎng)城證券還被指在報(bào)告中出現(xiàn)了低級(jí)錯(cuò)誤。

　　2016年9月，長(zhǎng)城證券擔(dān)任江西恒大高新技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“恒大高新”）發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，遵守行業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德。保持獨(dú)立性，保證其所制作、出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

　　然而，重組報(bào)告出現(xiàn)了低級(jí)錯(cuò)誤，恒大高新的公告兩次出現(xiàn)筆誤。一個(gè)是把 “好123網(wǎng)址導(dǎo)航推廣”筆誤寫(xiě)成了“hao122網(wǎng)址導(dǎo)航推廣”；另一個(gè)是把“北京時(shí)代通聯(lián)科技有限公司”寫(xiě)成了“北京時(shí)代聯(lián)通科技有限公司”。

　　分析人士認(rèn)為，在重組預(yù)案中出現(xiàn)筆誤，應(yīng)該是獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)項(xiàng)目人員疏忽了。預(yù)案顯示，經(jīng)辦人是長(zhǎng)城證券的龐霖霖、李璐、呂行遠(yuǎn)3人。

　　無(wú)獨(dú)有偶，在2016年年初，長(zhǎng)城證券因出具的財(cái)務(wù)報(bào)告前后信息不一而招致了交易所批評(píng)。黑芝麻1月份發(fā)布增發(fā)方案，3月份發(fā)布終止增發(fā)公告，終止原因恰恰是長(zhǎng)城證券所說(shuō)不會(huì)造成實(shí)質(zhì)性影響的訴訟。對(duì)此5月份深交所發(fā)來(lái)監(jiān)管函，對(duì)擔(dān)任黑芝麻財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人的史金鵬、吳一丁進(jìn)行了批評(píng)，要求他們“吸取教訓(xùn)，杜絕此類事件發(fā)生”。

　　深圳西龍同輝技術(shù)股份有限公司招股書(shū)中刊登了主承銷(xiāo)商長(zhǎng)城證券的聯(lián)系電話，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者致電采訪，電話無(wú)人接聽(tīng)。

　　長(zhǎng)城證券保薦的同輝技術(shù)首發(fā)未獲得通過(guò)

　　2017年2月17日，證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)2017年第11次發(fā)審委會(huì)議召開(kāi)，深圳西龍同輝技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱）首發(fā)未通過(guò)。保薦人（主承銷(xiāo)商）為長(zhǎng)城證券，保薦代表人為胡躍明、陳路。

　　《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)》報(bào)道稱，審核結(jié)果公告顯示，發(fā)審委對(duì)公司費(fèi)用的財(cái)務(wù)處理及內(nèi)控的有效性產(chǎn)生很大疑問(wèn)，言外之意懷疑公司包裝美化財(cái)務(wù)報(bào)表。該報(bào)記者在分析該公司擬招股書(shū)后發(fā)現(xiàn)，該公司的內(nèi)控情況披露不完整，內(nèi)控有效性存在明顯疑問(wèn)，很可能是被否的根本原因。

　　發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題如下：

　　1、招股說(shuō)明書(shū)披露報(bào)告期內(nèi)，2014年度至2016年度，發(fā)行人的營(yíng)業(yè)收入分別為26,611.62萬(wàn)元、24,754.74萬(wàn)元和24,867.27萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為2,203.44萬(wàn)元、1,803.10萬(wàn)元和2,274.23萬(wàn)元。發(fā)行人2016年在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入基本持平的情況下扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)較2015年增長(zhǎng)471.13萬(wàn)元，招股說(shuō)明書(shū)解釋主要為加強(qiáng)對(duì)費(fèi)用開(kāi)支的控制等因素所導(dǎo)致，其中銷(xiāo)售費(fèi)用2016年下降471.18萬(wàn)元，銷(xiāo)售人員從2015年末的69人下降至2016年末的59人；管理費(fèi)用2016年下降571.65萬(wàn)元，管理人員由2015年末的71人下降至2016年末的54人；此外生產(chǎn)人員的人數(shù)由2015年529人下降為2016年的340人。（1）請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合以上情況說(shuō)明2016年末比上一年員工人數(shù)下降30.12%的原因與合理性；（2）2016年期間費(fèi)用大幅度減少，其中銷(xiāo)售費(fèi)用減少16.7%，管理費(fèi)用減少15.5%，請(qǐng)發(fā)行人代表量化分析兩項(xiàng)費(fèi)用大幅下降的原因及其合理性；（3）發(fā)行人報(bào)告期管理費(fèi)用中審計(jì)咨詢費(fèi)分別為55.08萬(wàn)元、58.66萬(wàn)元、11.88萬(wàn)元，其中年報(bào)審計(jì)費(fèi)用為4.14萬(wàn)元、3.35萬(wàn)元、3.86萬(wàn)元，律師顧問(wèn)費(fèi)用為9.43萬(wàn)元、0元、0元。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明報(bào)告期收購(gòu)兩個(gè)子公司及IPO過(guò)程中的審計(jì)費(fèi)用、律師顧問(wèn)費(fèi)用列報(bào)的報(bào)表項(xiàng)目及會(huì)計(jì)處理方法。

　　請(qǐng)保薦代表人：（1）對(duì)發(fā)行人費(fèi)用列報(bào)的完整性及2016年度銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用較2015年減少的原因是否充分披露發(fā)表核查意見(jiàn)；（2）對(duì)發(fā)行人與費(fèi)用相關(guān)的內(nèi)部控制運(yùn)行是否有效發(fā)表核查意見(jiàn)。

　　2、招股說(shuō)明書(shū)披露報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人以代理NBS產(chǎn)品銷(xiāo)售產(chǎn)生的貿(mào)易銷(xiāo)售收入、芯片貿(mào)易收入和卡片代工收入合計(jì)占當(dāng)期銷(xiāo)售收入的比例分別為57.93%、46.23%和43.42%。同時(shí)招股說(shuō)明書(shū)又披露發(fā)行人的核心技術(shù)產(chǎn)品收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為87.24%、89.71%和87.18%。結(jié)合以上情況請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入口徑披露是否矛盾；（2）隨著支付技術(shù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等的發(fā)展，基于二維碼技術(shù)的支付手段、虛擬錢(qián)包、虛擬信用卡等新型無(wú)卡支付手段的發(fā)展對(duì)基于智能IC卡等的有卡支付方式帶來(lái)的巨大影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

　　兩名保薦代表人離職

　　梳理發(fā)現(xiàn)，從去年7月份到現(xiàn)在，兩名保薦代表人施斌、田愛(ài)華從長(zhǎng)城證券離職。涉及到的上市公司有黑芝麻、聯(lián)創(chuàng)電子、露笑科技、東方中科。

　　2016年7月14日，聯(lián)創(chuàng)電子發(fā)布關(guān)于更換保薦代表人的公告，公司于近日收到保薦機(jī)構(gòu)長(zhǎng)城證券《關(guān)于更換持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人的通知函》，長(zhǎng)城證券為公司2014年度配股保薦機(jī)構(gòu)，原指派的持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人施斌因個(gè)人原因從長(zhǎng)城證券離職，不再負(fù)責(zé)公司的持續(xù)督導(dǎo)工作。為保證持續(xù)督導(dǎo)工作的有序進(jìn)行，長(zhǎng)城證券決定由保薦代表人吳一丁先生接替施斌擔(dān)任公司的持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人，繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)期的保薦工作。

　　聯(lián)創(chuàng)電子表示，公司配股的持續(xù)督導(dǎo)期已于2015年12月31日結(jié)束，因該次配股募集資金尚未使用完結(jié)，持續(xù)督導(dǎo)期延長(zhǎng)至配股募集資金使用完畢時(shí)止。本次變更后，公司配股持續(xù)督導(dǎo)的保薦代表人為史金鵬和吳一丁。

　　2016年7月15日，黑芝麻發(fā)布關(guān)于更換持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人的公告，公告稱，于2016年7月14日收到公司2014年非公開(kāi)發(fā)行股票保薦機(jī)構(gòu)長(zhǎng)城證券的《關(guān)于更換持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人的通知函》，原保薦代表人施斌因個(gè)人原因已從長(zhǎng)城證券離職，不再負(fù)責(zé)公司的持續(xù)督導(dǎo)工作，為保證持續(xù)督導(dǎo)工作的有序進(jìn)行，長(zhǎng)城證券委派保薦代表人吳一丁接替施斌擔(dān)任公司的持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人，繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)期的保薦工作。

　　據(jù)悉，黑芝麻2014年非公開(kāi)發(fā)行股票持續(xù)督導(dǎo)期已于2015年12月31日結(jié)束，但因該次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金尚未使用完結(jié)，持續(xù)督導(dǎo)期將延長(zhǎng)至非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金使用完畢時(shí)止。本次變更后，黑芝麻持續(xù)督導(dǎo)的保薦代表人為嚴(yán)紹東先生和吳一丁。

　　2016年7月15日，露笑科技發(fā)布關(guān)于更換持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人的公告，公告稱，公司于2016年7月13日收到公司非公開(kāi)發(fā)行股票保薦機(jī)構(gòu)長(zhǎng)城證券發(fā)來(lái)的《關(guān)于更換露笑科技股份有限公司保薦代表人的通知》，長(zhǎng)城證券原委派的保薦代表人施斌因工作變動(dòng)無(wú)法繼續(xù)履行督導(dǎo)職責(zé)，為保證公司持續(xù)督導(dǎo)工作的正常進(jìn)行，長(zhǎng)城證券現(xiàn)委派胡杰畏接替施斌先生擔(dān)任公司持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人，繼續(xù)履行保薦職責(zé)。

　　露笑科技表示，本次保薦代表人變更后，公司非公開(kāi)發(fā)行股票的持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人為董建明和胡杰畏，持續(xù)督導(dǎo)期限至2017年12月31日。

　　2017年1月13日，東方中科發(fā)布關(guān)于更換持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人的公告，公告表示，公司于 2017年1月11日下午收到長(zhǎng)城證券《關(guān)于更換持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人的通知函》，原公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人田愛(ài)華已從長(zhǎng)城證券離職，現(xiàn)長(zhǎng)城證券指派張濤接替田愛(ài)華擔(dān)任公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人。

　　東方中科指出，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2014 年修訂）》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為股票上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市持續(xù)督導(dǎo)期為2016年11月11日至 2018年12月31日。本次變更后，公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人為漆傳金和張濤先生，持續(xù)督導(dǎo)期限至2018年12月31日。

　　據(jù)悉，東方中科2016年11月11日剛剛在深交所上市，保薦代表人田愛(ài)華的離職距離其上市僅有兩個(gè)月。

　　重組報(bào)告曾出低級(jí)錯(cuò)誤

　　2016年9月29日晚，恒大高新公告稱，擬收購(gòu)武漢飛游科技有限公司(簡(jiǎn)稱“武漢飛游”)和長(zhǎng)沙聚豐網(wǎng)絡(luò)科技有限公司100%股權(quán)。公告里顯示，武漢飛游2015年第五大供應(yīng)商為北京時(shí)代聯(lián)通科技有限公司。

　　據(jù)悉，此次恒大高新發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為長(zhǎng)城證券，財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人為龐霖霖、李璐。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，遵守行業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德。保持獨(dú)立性，保證其所制作、出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

　　恒大高新隨后指出，武漢飛游2015年第五大供應(yīng)商應(yīng)為“北京時(shí)代通聯(lián)科技有限公司”，而不是“北京時(shí)代聯(lián)通科技有限公司”，該處存在筆誤。

　　10月18日晚，恒大高新發(fā)布公告披露了修改后的收購(gòu)報(bào)告書(shū)及對(duì)交易所的回復(fù)。在回復(fù)交易所問(wèn)詢函中，恒大高新的公告再次出現(xiàn)筆誤。公告在披露武漢飛游與上海高欣業(yè)務(wù)往來(lái)情況時(shí)表示，2015年的業(yè)務(wù)往來(lái)包含“hao122網(wǎng)址導(dǎo)航推廣”。

　　在恒大高新發(fā)布上述回復(fù)交易所公告的同時(shí)，也發(fā)布了長(zhǎng)城證券的回復(fù)公告。在這份公告中，長(zhǎng)城證券也提到了“hao122”。

　　長(zhǎng)城證券在發(fā)布獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)聲明中表示，本公司同意《江西恒大高新技術(shù)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(shū)(草案)》引用本公司出具的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告的內(nèi)容，且所引用內(nèi)容已經(jīng)本公司審閱，確認(rèn)《江西恒大高新技術(shù)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書(shū)(草案)》不致因引用述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　恒大高新方面表示，公告確實(shí)存在筆誤，應(yīng)該是“hao123 網(wǎng)址導(dǎo)航推廣”。

　　此外，在2016年年初，長(zhǎng)城證券因?yàn)槌鼍叩呢?cái)務(wù)報(bào)告前后信息不一而招致了交易所批評(píng)。2016年1月，黑芝麻發(fā)布了增發(fā)方案。長(zhǎng)城證券出具的《獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》中“重大訴訟和仲裁情況”一節(jié)顯示，并購(gòu)標(biāo)的金日食用油最近五年與經(jīng)濟(jì)糾紛有關(guān)的重大民事訴訟不會(huì)對(duì)本次交易造成實(shí)質(zhì)性影響。但在3月黑芝麻發(fā)布終止增發(fā)公告，終止原因恰恰是長(zhǎng)城證券所說(shuō)不會(huì)造成實(shí)質(zhì)性影響的訴訟。對(duì)此5月份深交所發(fā)來(lái)監(jiān)管函，對(duì)擔(dān)任黑芝麻財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人的史金鵬、吳一丁進(jìn)行了批評(píng)，要求他們“吸取教訓(xùn)，杜絕此類事件發(fā)生”。