一年期定期存款的基準利率如今已降至1.5%，老百姓口袋里的“活錢”該往哪兒投？在事業(yè)單位上班的小吳就一直很糾結，時不時尋思著要不要“趕時髦”買點互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，可又一直下不了決心。一方面，低利率時代，不愿把錢存銀行；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有風險，怕辛辛苦苦攢下的錢打了水漂。

近兩年，網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融機構大量涌現(xiàn)，五花八門的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及其漂亮的預期收益率煞是吸引“眼球”。然而，野蠻生長也造成批量“死亡”，此類金融機構關門、跑路現(xiàn)象屢見不鮮。低利率時代，錢究竟能不能放在互聯(lián)網(wǎng)金融的籃子里？誰來監(jiān)管，如何為“互聯(lián)網(wǎng)金融籃”上一道“安全鎖”？

網(wǎng)貸企業(yè) 為什么容易跑路

一項數(shù)據(jù)顯示，即便在網(wǎng)貸企業(yè)跑路較少的上海，2015年前10個月，“問題網(wǎng)貸平臺”也達40余家，全國同期則高達727家。網(wǎng)貸（P2P）企業(yè)跑路頻現(xiàn)，原因何在？融道網(wǎng)·生菜金融創(chuàng)始人兼CEO周漢指出，近年來，在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)熱潮中，P2P已經(jīng)成為創(chuàng)業(yè)的熱點之一，但是由于缺乏監(jiān)管，從業(yè)人員素質良莠不齊、創(chuàng)業(yè)幾近零門檻，再加上許多P2P是由地下民間借貸轉型而來，道德風險成為網(wǎng)貸發(fā)生問題的主要原因之一。

“最低級的是上線時間很短，創(chuàng)始人就卷款潛逃的平臺，已經(jīng)涉嫌集資詐騙�！睋�(jù)了解，國內最快跑路的平臺“恒金貸”，上線時間僅半天。即使是原來的民間借貸的從業(yè)者，當他們接觸到原來“盤子”數(shù)倍、數(shù)十倍的資金時，傳統(tǒng)民間借貸賴以生存的基礎——“信”與“義”就完全可能被拋到腦后。

算話征信CEO蔣慶軍指出，網(wǎng)貸跑路的另一原因是經(jīng)營風險�！斑@類網(wǎng)貸公司，本來是計劃積極規(guī)范經(jīng)營的，但由于沒有能力控制借款人風險，又承諾對投資人資金安全承擔一定擔保責任，最終平臺上積累了大量的壞賬，無力兌現(xiàn)對投資人的回報承諾，被迫關門�！�

“有一種經(jīng)營風險則相對會被忽視，那就是資金池。監(jiān)管部門三令五申，網(wǎng)貸不得設資金池，不得先募集資金再匹配借款項目--在世界上任何國家，資金池模式如銀行都是被嚴格監(jiān)管的。”還有一類經(jīng)營風險來自于合作機構，為了取得投資人的信任，網(wǎng)貸平臺紛紛引入擔保公司對借款項目進行擔保，而2012年開始，河南、江蘇、四川、內蒙古、河北等發(fā)生的擔保公司倒閉大潮，同樣讓網(wǎng)貸很受傷。

容易輕信

親友“勸說”“專家”建議

● 聽信親戚朋友投資

今年“3·15”，網(wǎng)貸平臺上海恭信資產(chǎn)管理公司被報跑路事件，觸目驚心。

恭信資產(chǎn)實際管理人與公司法人代表系夫妻關系，且公司法人代表同時兼任子公司上海資宇投資管理有限公司的財務負責人。

3月10日為該公司下發(fā)工資的日子，但薪水并未如期到賬，次日，公司老板均失聯(lián)，該部門經(jīng)理立即讓所有業(yè)務員通知客戶此情況，并聯(lián)合公司所有的人和投資者向警方報案。

“我們也是受害者，不僅資金受損而且現(xiàn)在都失業(yè)了�！睋�(jù)一位公司部門經(jīng)理透露，多數(shù)平臺員工有親戚朋友的投資款在平臺上。

“上海市公安局案（事）件接報回執(zhí)單”中顯示，恭信資產(chǎn)于2014年11月底至2015年3月10日期間，在上海市黃浦區(qū)北京東路688號東樓29樓，對外銷售理財產(chǎn)品，采取與客戶簽訂《個人出借咨詢與服務協(xié)議》的方式，由該公司向客戶借錢，期限三個月至一年，利息為7.8%至13%不等。

一位恭信資產(chǎn)投資者表示，其25萬元拆分成5萬、10萬等金額不等的四筆投資款，投資期限均為3個月，恭信資產(chǎn)承諾給投資者的投資收益率為9.2%�！板X都是家里的�！边@位投資者表示，之所以會選擇恭信資產(chǎn)是因為有朋友在該公司工作，在其勸說下購買了平臺的理財產(chǎn)品，如今朋友也成為這一事件的受害者。

● 被“專家”影響力迷惑

全國多地的投資者9000多人次，累計投資金額8億多元的大案就身邊發(fā)生。今年5月深圳警方透露，深圳市公安局經(jīng)偵支隊破獲了一起假借互聯(lián)網(wǎng)金融的名義、利用網(wǎng)貸網(wǎng)絡借貸平臺的非法集資案。

2014年4月10日，深圳市公安局經(jīng)偵支隊經(jīng)過前期的摸排調查，對位于深圳市寶安區(qū)的泰喜航科技股份有限公司、深圳前海創(chuàng)投有限公司展開了統(tǒng)一的打擊行動，對王某等9名主要犯罪嫌疑人采取了刑事強制措施，扣押公司的客戶資料、借款合同、房產(chǎn)證等一大批直接物證，對涉案資產(chǎn)進行凍結。

2012年初，溫州瑞安人王某等犯罪嫌疑人因為在老家生意失敗，負債累累來到深圳開設公司，面向社會融資，大半年的時間融資不到80萬元，遠不足企業(yè)的正常開銷，為了盡快歸還之前欠下的債務，2013年開始，他們先后注冊成立了泰喜航公司、深圳前海創(chuàng)投公司、貝萊德公司三家公司，為了吸引廣大投資者的注意，還做了精心的包裝，鋪設了一個非法集資的陷阱。

“短期目標兩年達到10億元，5年達到300億元，10年達到1000億元”，王某等人不但口號叫得響，還聘請金融界、企業(yè)界、學術界等行業(yè)內的專家教授作為企業(yè)的顧問，利用這些人士的影響力迷惑投資者，向社會公眾謊稱通過對沖基金、放大資本獲得價值等手段宣傳企業(yè)的雄厚實力。很多投資者都是聽信了所謂顧問而上當受騙，悔之不及。

有“基本法”

還盼著細則快出臺

上海金融信息行業(yè)協(xié)會秘書長李娟表示，今年7月18日，央行會同有關部委牽頭、起草、制定的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》出臺，指出“個體網(wǎng)絡借貸要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務。個體網(wǎng)絡借貸機構要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資�！�

指導意見被譽為互聯(lián)網(wǎng)金融的“基本法”，其具體實施細則的出臺，備受關注和期待。李娟表示，客觀上，監(jiān)管細則的出臺在即，將會在一定程度上提高行業(yè)門檻，令許多實力不濟的平臺被淘汰的速度加快了。

11月初，中央《十三五年計劃》更將互聯(lián)網(wǎng)金融納入規(guī)劃中，明確提出了要提高金融服務實體經(jīng)濟效率，發(fā)展普惠金融，加強對中小微企業(yè)的金融服務。

一系列標準、細則出臺，對網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展無疑是利好消息。今年10月網(wǎng)貸網(wǎng)貸行業(yè)整體成交去量達到了1196.49億元，繼9月歷史首次單月突破千億成交量大關后，再次逼近1200億元大關，歷史累計成交量也突破萬億元大關，達到10983.49億元。網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額已增至3515.49億元，是去年同期的4.72倍。

而在網(wǎng)貸行業(yè)內部，資金和資源正持續(xù)不斷地涌向網(wǎng)貸行業(yè)。統(tǒng)計顯示，今年前9個月，網(wǎng)貸行業(yè)40家左右平臺獲得風投，融資金額超過50億元，而2014年全年網(wǎng)貸網(wǎng)貸平臺風投融資金額僅約為30億元，今年網(wǎng)貸的融資金額已經(jīng)超去年全年整體水平，增幅高達67%。除了專業(yè)投資機構、國企、上市公司紛紛介入這場互聯(lián)網(wǎng)金融的盛宴，實力越來越強的參與者，使得這一行業(yè)將會實現(xiàn)“良幣驅逐劣幣”的正途。

近期也有部分網(wǎng)貸平臺遇到危機，后有其他有實力的網(wǎng)貸公司合并或者聯(lián)姻。業(yè)內人士預測，這一現(xiàn)象是網(wǎng)貸即將洗牌的前兆，無論對于投資人還是監(jiān)管方而言都樂見其成。而整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，也將在市場和監(jiān)管的“兩只手”的作用下，得到更加健康的發(fā)展。