2019年1月2日，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布，上海證監(jiān)局對中誠信證券評估有限公司(以下簡稱中誠信)采取出具警示函，火山君(微信公眾號：huoshan5188)注意到，這并非中誠信首次收到警示函，2018年4月13日，山東證監(jiān)局對鄒平電力ABS相關(guān)方出具警示函，這是首次處罰原始權(quán)益人及其他中介機構(gòu)，其中的中介機構(gòu)之一便是中誠信。

　　此外，火山君(微信公眾號：huoshan5188)梳理到，自2017年以來，ABS領域收到了來自證監(jiān)會、證監(jiān)局和中基協(xié)的近10起處罰，其中涉及ABS管理人的處罰最多，包括恒泰證券、天風證券、海富通(2次)、國信證券、華菁證券和申萬宏源。

　　中誠信二次受罰

　　2019年剛剛到來，處罰也接踵而至。2019年1月2日，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布，上海證監(jiān)局對中誠信證券評估有限公司(以下簡稱中誠信)采取出具警示函，出具時間為2018年12月28日。

　　上海證監(jiān)局稱，經(jīng)查，中誠信在評級項目質(zhì)量控制方面存在多個問題，分別是：

　　1，多個資產(chǎn)證券化評級項目基礎資產(chǎn)、原始權(quán)益人和重要增信事項等盡職調(diào)查不充分，未能發(fā)現(xiàn)個別項目擔保承諾函所用印章系偽造;

　　2，多個資產(chǎn)證券化評級項目存在現(xiàn)金流預測的假設不審慎，以基礎資產(chǎn)現(xiàn)金流覆蓋倍數(shù)進行評級上調(diào)的依據(jù)不充分等情形;

　　3，個別公司債券評級項目打分模型中，部分定性指標的調(diào)整缺乏充分依據(jù);

　　4，個別資產(chǎn)證券化跟蹤評級項目風險提示不充分，未充分關(guān)注原始權(quán)益人未按約定歸集資金的風險。

　　上海證監(jiān)局稱，上述情形不符合《證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》(下稱《暫行辦法》)第五條和第十五條第二款的規(guī)定。按照《暫行辦法》第三十二條第一款的規(guī)定，現(xiàn)對中誠信采取出具警示函的監(jiān)管措施。要求中誠信完善并有效落實對項目盡職調(diào)查和評級工作的質(zhì)量審核制度，加強風險控制意識，強化評級項目質(zhì)量控制。

　　事實上，這并非中誠信在ABS領域收到的首張警示函。在2018年4月13日，山東證監(jiān)局也對中誠信采取了出具警示函措施。當時，中誠信涉及鄒平電力ABS違規(guī)，山東證監(jiān)局從發(fā)起人到中介機構(gòu)全部進行了相應處罰，中誠信作為項目的評級機構(gòu)也未能幸免。

　　山東證監(jiān)局稱，中誠信在“鄒平電力購售電合同債權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃”項目執(zhí)業(yè)中未勤勉盡責，對相關(guān)信用評級報告所依據(jù)的文件資料的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證;未有效開展現(xiàn)場考察和訪談;未與委托方簽署業(yè)務約定書。

　　ABS領域已有近10次處罰

　　2016年企業(yè)ABS迎來發(fā)行高潮，發(fā)行規(guī)模首次超過信貸ABS。另外，從2017年開始，大資管行業(yè)規(guī)范清理拉開序幕，監(jiān)管逐漸升級，銀行理財、資管和非標業(yè)務等相關(guān)政策密集出臺，債券市場受到較大沖擊。而對于作為近年快速發(fā)展中的資產(chǎn)證券化業(yè)務而言，無疑是一種機遇。但是，也就是迅猛的發(fā)展中，行業(yè)亂像也不斷產(chǎn)生，違規(guī)頻現(xiàn)，自2017年以來，監(jiān)管部門已經(jīng)出具了多張關(guān)于ABS的罰單，包括對原始權(quán)益人、ABS管理人、中介機構(gòu)、甚至是個人。

　　2017年7月28日，中基協(xié)對恒泰證券進行了處罰，成為了ABS領域首張罰單，涉及“寶信二期”、“寶信四期”、“吉林供水收費”三個ABS項目。中基協(xié)稱，自2017年8月1日起，暫停受理恒泰證券資產(chǎn)支持專項計劃的備案，期限為六個月。

　　2018年1月，根據(jù)大公國際資信評估有限公司出具的《天風證券股份有限公司主體與相關(guān)債項2018年度跟蹤評級報告》，2018年1月，中國證監(jiān)會向天風證券出具《行政監(jiān)管措施決定書》。

　　2018年3月19日，中基協(xié)對上海富誠海富通資管進行處罰，成為受罰的首家基金子公司，此次處罰涉及4個ABS項目：“徐工租賃二期”、“天風證券一期”、“海通恒信二期”和“平安普惠項目”。中基協(xié)稱，暫停受理海富通資管資產(chǎn)支持專項計劃的備案，期限為三個月。

　　2018年4月13日，山東證監(jiān)局對鄒平電力購售電合同債權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃相關(guān)參與方出具警示函，涉及原始權(quán)益人、ABS管理人、會計師事務所、律師事務所、評級機構(gòu)等中介機構(gòu)，成為首次處罰原始權(quán)益人及其他中介機構(gòu)的罰單。而上述主體分別為鄒平縣電力集團、國信證券、山東和信會計師事務所、北京市奮迅律師事務所、中誠信證券評估有限公司。

　　2018年9月18日，江蘇證監(jiān)局對華泰美吉特燈都資產(chǎn)支持專項計劃的原始權(quán)益人和ABS管理人作出行政監(jiān)管措施，對原始權(quán)益人出具警示函，對ABS管理人采取責令改正措施，上述兩個主體分別為昆山美吉特燈都管理有限公司和上海富誠海富通。

　　2018年10月12日，上海證監(jiān)局對計劃管理人華菁證券出具警示函。

　　2018年11月1日，上海證監(jiān)局對計劃管理人申萬宏源證券有限公司出具警示函。

　　2018年11月9日，上海證監(jiān)局對申萬宏源證券有限公司ABS從業(yè)人員張明煒出具警示函，成為首張?zhí)幜P個人的ABS罰單。