中港基金互認(rèn)正式破冰，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先型證券投資基金、華夏回報(bào)證券投資基金及匯豐晉信大盤(pán)股票型證券投資基金等三只首批南下基金昨日起香港發(fā)售。根據(jù)中港基金互認(rèn)首批產(chǎn)品名單，除廣發(fā)、華夏和匯豐晉信外，工銀瑞信也獲批一只基金南下跨境銷(xiāo)售。不過(guò)，工銀瑞信早前表示，料明年初才會(huì)在港推售獲批的南下基金產(chǎn)品。

　　三只南下基金在港開(kāi)售

　　中港基金互認(rèn)正式破冰，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合型證券投資基金、華夏回報(bào)證券投資基金及匯豐晉信大盤(pán)股票型證券投資基金等三只首批南下基金12月29日在香港發(fā)售。12月18日，首批4只內(nèi)地互認(rèn)基金獲得香港證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，獲準(zhǔn)進(jìn)入香港市場(chǎng)銷(xiāo)售。

　　除廣發(fā)、華夏和匯豐晉信外，工銀瑞信也獲批一只基金南下跨境銷(xiāo)售。不過(guò)，工銀瑞信早前表示，料明年初才會(huì)在港推售獲批的南下基金產(chǎn)品。據(jù)了解，四家基金公司的銷(xiāo)售安排各有不同，因?yàn)檫@涉及到基金公司與香港銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的對(duì)接、市場(chǎng)推介，運(yùn)作清算配合等前、中、后臺(tái)的準(zhǔn)備工作。

　　《投資快報(bào)》記者了解到，廣發(fā)基金設(shè)有香港子公司——廣發(fā)國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司。廣發(fā)基金及其香港子公司廣發(fā)國(guó)際籌備互認(rèn)基金已有兩年時(shí)間。基于前期充分的準(zhǔn)備工作，29日，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合首批進(jìn)入香港市場(chǎng)，面向香港投資者發(fā)售。

　　公開(kāi)資料顯示，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合基金成立于2010年11月，股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，現(xiàn)金、債券、權(quán)證和中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他證券占比為5%-40%。截至2015年三季度末，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合基金的資產(chǎn)規(guī)模為44.72億元，份額為24.49億份。

　　而成立于2003年9月5日的華夏回報(bào)證券投資基金，是一只非常有特色的老牌績(jī)優(yōu)基金，現(xiàn)時(shí)以債券為主，約占65%。截至三季度末，它的規(guī)模為74.34億元。基金投資經(jīng)理王怡歡表示，公司看好A股于2016年的表現(xiàn)，計(jì)劃于明年第二季尾左右增有股票持倉(cāng)比例，由現(xiàn)時(shí)的大約20%提升至60%以上。

　　相比之下，匯豐晉信大盤(pán)股票型證券投資基金投放于股票的比例更高，合約規(guī)定基金最低倉(cāng)位為85%，其中不低于80%的股票資產(chǎn)投資于大盤(pán)藍(lán)籌股票。資料顯示，匯豐晉信大盤(pán)成立于2009年6月成立，截至三季度末，資產(chǎn)規(guī)模 12.29億元。

　　廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合基金的補(bǔ)充招募文件顯示，香港投資者以人民幣認(rèn)購(gòu)廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先H份額，基金份額以人民幣計(jì)價(jià)，初值設(shè)定為人民幣1元，管理費(fèi)為1.5%，托管費(fèi)為0.25%。此外，投資者認(rèn)購(gòu)H份額需支付占認(rèn)購(gòu)金額最多5%的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用，贖回H份額需支付占贖回金額0.13%的贖回費(fèi)用。

　　相關(guān)資料顯示，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先H的首批代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)為交通銀行(601328，股吧)、中信銀行(601998，股吧)（國(guó)際）、大新銀行、工銀亞洲和渣打銀行，香港投資者可以通過(guò)這五家代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)申購(gòu)廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先H份額。匯豐晉信基金大盤(pán)透過(guò)匯豐銀行、恒生銀行和交銀香港的網(wǎng)絡(luò)分銷(xiāo)，入場(chǎng)門(mén)檻為一萬(wàn)元人民幣。

　　過(guò)往業(yè)績(jī)突出

　　香港基金市場(chǎng)目前不乏投資內(nèi)地股市、債市的基金，不過(guò)，大部分年內(nèi)表現(xiàn)均跑輸三家南下基金產(chǎn)品。華夏回報(bào)成立以來(lái)，截至2015年12月25日，凈值增長(zhǎng)了809.11%，復(fù)合年化收益率19.64%，投資業(yè)績(jī)可謂比肩巴菲特。同期，恒生指數(shù)只漲了96.8%，上證綜指漲了152.2%。

　　據(jù)了解，目前，蔡向陽(yáng)、陳偉彥、代瑞亮、王怡歡四位基金經(jīng)理合力掌管著華夏回報(bào)。天相投顧表示，這四位基金經(jīng)理在管理該基金的任職年化收益率相比同期的其他基金經(jīng)理，排名靠前，可見(jiàn)華夏基金公司對(duì)該基金的高度重視，打造精英團(tuán)隊(duì)進(jìn)行管理。

　　天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月23日，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先基金成立以來(lái)凈值上漲135.80%，超越同期上證指數(shù)109.74個(gè)百分點(diǎn)，年化收益率達(dá)為18.28%，在同期可比的388位基金經(jīng)理中位居第20位。今年以來(lái)，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先凈值上漲58.68%；最近2年的凈值增長(zhǎng)率為143.60%。

　　公開(kāi)資料顯示，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先混合為廣發(fā)基金旗下的明星基金經(jīng)理劉曉龍親自掌舵。大型保險(xiǎn)資管總經(jīng)理評(píng)價(jià)稱，劉曉龍屬于長(zhǎng)跑能力非常出色的選手。其管理的基金短期排名不會(huì)特別突出，但基金業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，每年排名都在行業(yè)前1/4。

　　天相投顧分析師馬永靖表示，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先基金自成立以來(lái)經(jīng)歷牛、熊、震蕩等各類(lèi)市場(chǎng)，各個(gè)年度業(yè)績(jī)均位列同類(lèi)基金前三分之一，為投資者帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定可靠的收益，盈利能力相當(dāng)突出。

　　匯豐晉信大盤(pán)是一只以大盤(pán)藍(lán)籌為主要投資對(duì)象的基金。該基金定義的大盤(pán)藍(lán)籌股票池為總市值前30%的股票，每季度調(diào)整。在實(shí)際投資中，該基金的倉(cāng)位穩(wěn)定維持在高位，并顯示出了明顯的大盤(pán)藍(lán)籌風(fēng)格，較少涉及創(chuàng)業(yè)板。季報(bào)重倉(cāng)股主要集中在金融、地產(chǎn)、醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊

　　豐晉信大盤(pán)股票型證券投資基金的基金經(jīng)理丘棟榮表示，相比中小盤(pán)，大盤(pán)公司更具穩(wěn)健的盈利能力，而且處于更吸引的估值水平。相關(guān)資料顯示，該基成立至今(2015年11月)的累積回報(bào)率為137.3%。

　　值得注意的是，內(nèi)地互認(rèn)基金的運(yùn)作安排與香港市場(chǎng)其他公開(kāi)發(fā)售的基金存在區(qū)別。例如，廣發(fā)行業(yè)領(lǐng)先基金只在內(nèi)地和香港股票市場(chǎng)同時(shí)開(kāi)市時(shí)處理H類(lèi)基金份額單位的申購(gòu)或贖回。其中，交易日下午3點(diǎn)以前（香港時(shí)間）收到的申購(gòu)需求，當(dāng)日辦理申購(gòu)申請(qǐng)。下午3點(diǎn)以后（香港時(shí)間）接收的申購(gòu)需求，將于下一個(gè)香港交易日辦理。