2015年，網(wǎng)貸行業(yè)飛速發(fā)展。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，去年P(guān)2P投資人數(shù)達(dá)586萬人，較2014年增長405％。而不久前公布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》，為P2P設(shè)置了12個不得涉足的禁區(qū)，未來行業(yè)將如何發(fā)展引發(fā)社會關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，辦法一旦落地，P2P平臺將現(xiàn)轉(zhuǎn)型大潮，百姓理財須關(guān)注行業(yè)六大變化。

　　變化一： 不得承諾保本，投資者將自負(fù)盈虧

　　意見稿在第十條明確，P2P平臺不得向出借人提供擔(dān)�；蛘叱兄Z保本保息；在第十五條中指出，參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人自行承擔(dān)借貸產(chǎn)生的本息損失。

　　此前，諸多平臺都承諾為投資人提供擔(dān)保，并打出“保本保息”的廣告。這一變化意味著，P2P平臺將不再承諾保本，P2P理財將不能再打“保護(hù)傘”。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融研究機(jī)構(gòu)零壹財經(jīng)首席執(zhí)行官柏亮表示，這一規(guī)定旨在讓P2P從“信用中介”變?yōu)椤靶畔⒅薪椤薄?/font>

　　變化二： “一站式”銷售被取消，投資人只能買到P2P產(chǎn)品

　　意見稿在第十條指出，P2P平臺不得發(fā)售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品等，這意味著“一站式”銷售將被終止。

　　目前，幾家規(guī)模較大的P2P平臺都有基金銷售牌照，在平臺上銷售基金產(chǎn)品。因此，投資者今后在P2P平臺上只能買到P2P產(chǎn)品。

　　變化三： 不得從事眾籌、股市等業(yè)務(wù)，百姓理財要警惕

　　意見稿指出，P2P平臺不得向借款用途為投資股票市場的融資提供信息中介服務(wù)，不得從事股權(quán)眾籌、實(shí)物眾籌等業(yè)務(wù)。近年來，一些P2P平臺走上了“P2P＋股權(quán)眾籌”的發(fā)展路徑，還有一些平臺充當(dāng)股市的融資中介，今后，這類平臺將被叫停。

　　變化四：線下業(yè)務(wù)將被叫停，投資者隨意性會降低

　　意見稿明確禁止P2P平臺開設(shè)線下業(yè)務(wù)。第十六條指出，除信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務(wù)。

　　網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人徐紅偉指出，這一規(guī)定旨在叫停自稱P2P的線下理財公司。

　　變化五：信息披露要求具體，投資者要積極研判風(fēng)險

　　意見稿的第三十條和三十一條對P2P平臺的信息披露提出較為具體的要求。投資人應(yīng)高度關(guān)注P2P平臺必須披露的信息，包括P2P平臺經(jīng)營狀況、借款人基本信息、融資項(xiàng)目基本信息、風(fēng)險評估及可能產(chǎn)生的風(fēng)險結(jié)果、已撮合未到期融資項(xiàng)目的有關(guān)信息，等等。

　　變化六：平臺不能“一倒了之”，投資人資金將受保護(hù)

　　意見稿第二十四條指出，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)暫停、終止業(yè)務(wù)時應(yīng)當(dāng)至少提前5個工作日通過官網(wǎng)等有效渠道向出借人與借款人公告。業(yè)務(wù)的停止，不影響已經(jīng)簽訂的借貸合同當(dāng)事人有關(guān)權(quán)利義務(wù)。因解散、被依法撤銷或宣告破產(chǎn)而終止業(yè)務(wù)的P2P平臺，應(yīng)當(dāng)提前妥善處理已撮合存續(xù)的借貸業(yè)務(wù)，清算事宜按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定辦理。

　　這一條款還指出，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)清算時，出借人與借款人的資金分別屬于出借人與借款人，不列入清算財產(chǎn)。

　　石鵬峰表示，這一規(guī)定強(qiáng)調(diào)暫�；蚪K止業(yè)務(wù)的平臺在清算時要將投資人和借款人的資金區(qū)分處置，從而減少洗牌過程中惡性事件帶來的影響和損失，有利于行業(yè)的良性發(fā)展。