對于不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺掌門人來說，猴年的春節(jié)過得并不輕松：年前，個別平臺“龐氏騙局”被揭露引發(fā)監(jiān)管層高度關注，全行業(yè)緊急開展自查；春節(jié)假期，平臺掌門人的微信朋友圈中除了新春賀歲之外，大家討論最多的是如何在平臺跑路事件頻出之際，迎接更為嚴格的合規(guī)監(jiān)管；節(jié)后，新一輪戰(zhàn)略布局方案又被一些平臺掌門人提上了日程。

　　生存還是滅亡，成了中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)當前不得不面對的問題。在經(jīng)歷了農歷馬年的馬不停蹄、羊年的揚帆破浪之后，進入猴年，這一年輕業(yè)態(tài)能否切實服務實體經(jīng)濟并精準助力供給側結構性改革方面做到“猴厲害”？在接受本報記者采訪時，多位互聯(lián)網(wǎng)金融平臺CEO表示，實現(xiàn)上述目標的前提是守住風險底線，而要精準助力，就必須走差異化路線。

　　合規(guī)發(fā)展第一步：淘汰“偽金融”

　　互聯(lián)網(wǎng)金融在中國到底有沒有市場？在經(jīng)歷了一系列跑路事件后，一些人對這一金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)產生了質疑。但另一些人士則認為，無論是助力實體經(jīng)濟，還是服務百姓消費，互聯(lián)網(wǎng)金融都是傳統(tǒng)金融業(yè)的得力幫手，眼下的發(fā)展困境或者也可被視為互聯(lián)網(wǎng)金融成長、成熟路上無法繞開的“壓力測試”，也是淘汰“偽金融平臺”的必經(jīng)之路。

　　一個值得注意的問題是，平臺倒閉或跑路一直伴隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)在中國的發(fā)展，也成了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)健康發(fā)展的絆腳石。

　　根據(jù)網(wǎng)貸之家最新數(shù)據(jù)顯示，截至2016年1月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量接近1.5萬億元。另一組數(shù)據(jù)則顯示，截至1月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計平臺數(shù)量達到3917家，其中問題平臺達到1351家，問題平臺家數(shù)超過行業(yè)總平臺家數(shù)的三成。僅在1月，新上線平臺數(shù)量為59家，新增問題平臺就多達88家。

　　近年來，為了解決這一問題，淘汰掉影響行業(yè)發(fā)展、容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風險的“偽金融平臺”，相關監(jiān)管部門也一直在行動。

　　去年7月，中國人民銀行等十部門正式發(fā)布《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，首次將互聯(lián)網(wǎng)金融相關業(yè)態(tài)的監(jiān)管責任明確歸口；同年12月，明確了12道“紅線”的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》正式向社會公開征求意見。

　　今年1月，中央政法工作會議明確提出，政法機關要配合有關部門開展互聯(lián)網(wǎng)金融領域專項整治，推動對民間融資借貸活動的規(guī)范和監(jiān)管，提高對金融風險發(fā)現(xiàn)、預警能力。業(yè)界普遍認為，互聯(lián)網(wǎng)金融全行業(yè)今年接受嚴格監(jiān)管已成為大概率事件。

　　“2016年是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺生死存亡的關鍵時刻，可以預計從今年開始互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將發(fā)生大規(guī)模洗牌。作為行業(yè)中的一員，任何平臺都不能抱僥幸心理期待躲避嚴監(jiān)管，而且現(xiàn)在就要行動起來，在嚴格遵守監(jiān)管要求的前提下，展開真正的金融創(chuàng)新和業(yè)務轉型�！痹诮邮鼙緢笥浾卟稍L時，中國東方資產管理公司旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺東方匯董事長孫洋這樣表示。在其看來，無論是監(jiān)管環(huán)境、行業(yè)生存環(huán)境和大的經(jīng)濟環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺生存形勢嚴峻，創(chuàng)新轉型迫在眉睫。

　　“從監(jiān)管環(huán)境看，如果嚴格根據(jù)去年12月發(fā)布的‘紅線’原則執(zhí)行信息披露，估計95%以上的平臺都不符合標準，正承受著巨大壓力；從行業(yè)生存環(huán)境看，當前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的首要問題就是如何解決銀行資金存管。目前能真正開展互聯(lián)網(wǎng)金融資金存管業(yè)務的銀行少之又少，雙方實現(xiàn)真正對接，技術是一方面，最大的障礙還在于成本：保證金比例和交易費率對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺而言都顯得異常高昂，很多平臺實質上難以承受。此外，銀行對平臺的背景也有非常嚴格的標準，而且后續(xù)的技術對接難度高、周期長、不確定因素較多。”孫洋表示。

　　另有業(yè)界人士表示，目前大多數(shù)平臺是2014年底到2015年成立，相應的大批一年期等固定收益產品都在2015年底和今年上半年到期，考慮到產品成立當時為了獲客，肆意抬高產品收益率，結合現(xiàn)在的不良率，很多平臺是否能承受兌付值得憂慮。

　　91金融聯(lián)合創(chuàng)始人吳文雄也認為，隨著監(jiān)管逐步細化落地，今年還將有更大面積的倒閉潮，因為法律法規(guī)的介入會對行業(yè)起到一定的威懾作用，對一些存在非法集資、私設資金池或圖謀不軌的“偽互聯(lián)網(wǎng)金融平臺”進行嚴厲的法律制裁。吳文雄預計，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺大面積倒閉潮將出現(xiàn)在今年6月左右，預計到今年年底，全國80%以上網(wǎng)貸平臺會倒閉或轉型。

　　P2P網(wǎng)貸平臺開鑫貸總經(jīng)理周治翰則表示，從更廣泛的整體環(huán)境來看，目前經(jīng)濟形勢整體呈現(xiàn)下行趨勢，網(wǎng)貸平臺的優(yōu)質資產越來越難獲取。隨著競爭加劇和市場回歸理性，用高收益帶來的吸引力也在減弱。同時P2P網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了幾年的發(fā)展，越來越多的平臺要面臨如何進一步做大的挑戰(zhàn)。在這過程中，如何進行有效的創(chuàng)新，不斷提升核心競爭力，是每個平臺所面臨的共同困惑。

　　金融創(chuàng)新不能止步：保住“績優(yōu)股”

　　業(yè)界人士認為，在經(jīng)歷過洗牌整頓后，會有四類企業(yè)能經(jīng)過歷練而存活下來。第一類是大而全擁有資金端優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺；第二類是擁有自己特色業(yè)務的平臺；第三類是擁有特殊專屬資源的平臺；第四類是擁有強大股東背景的平臺。

　　既要在合規(guī)發(fā)展中爬坡過坎兒，更要在扶持實體經(jīng)濟中再下一城。

　　吳文雄表示，在未來，互聯(lián)網(wǎng)金融勢必會深度發(fā)展，大量創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務會誕生，類似于互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)私募、社交眾籌等都將變成一種常態(tài)業(yè)務。而此時，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺會呈現(xiàn)出一種“一站式”金融服務，金融消費者可以在一家平臺上同時進行理財、保險、貸款等多項業(yè)務。

　　周治翰認為，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融新的機會正在孕育，“近期中國經(jīng)濟提出了供給側改革的發(fā)展理念，表明中國宏觀經(jīng)濟政策的新思路，也指明了今后宏觀經(jīng)濟政策的著力點�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融可以有效地幫助中小微企業(yè)解決融資難、融資貴的問題，實現(xiàn)資金供給方和需求方的快速、高效對接，結合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與我國經(jīng)濟現(xiàn)狀，不難發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融這個行業(yè)與供給側改革的出發(fā)點、內在邏輯和推進發(fā)展都有著密不可分的直接關系。”周治翰表示。

　　據(jù)周治翰介紹，今年開鑫貸會提供分級定制化服務，進行客戶專屬服務，實現(xiàn)余額理財。同時發(fā)力移動金融，提供更便捷的支付渠道，實現(xiàn)微信直接投資等。

　　P2P網(wǎng)貸平臺愛錢進CEO楊帆表示，今年，業(yè)務合規(guī)性進程和資產端創(chuàng)新是P2P機構能否實現(xiàn)“勝者為王”的關鍵。因此，愛錢進今年也會在這兩方面重點進行發(fā)力�！笆紫仁菢I(yè)務合規(guī)性進程，目前P2P行業(yè)監(jiān)管敞口逐漸縮緊，P2P機構想要在監(jiān)管和市場競爭中生存下來，第一步需要完成的就是經(jīng)營合規(guī)化，實現(xiàn)在各級監(jiān)管部門的備案。除了業(yè)務嚴格恪守不碰監(jiān)管負面清單以外，銀行存管、信息披露、投資者風險評估等工作也是P2P網(wǎng)貸平臺實現(xiàn)合規(guī)經(jīng)營的基礎；其次，P2P機構需要進一步鞏固資產端的開發(fā)能力。在這方面，愛錢進將重點布局全線上貸款和資產證券化兩方面�！盋EO楊帆稱。

　　P2P網(wǎng)貸平臺積木盒子創(chuàng)始人、CEO董駿表示，供給側改革和利率周期的雙重作用下，企業(yè)融資成本進入下降周期，科技金融平臺運行的點對點借貸是社會投融資的一部分，其體現(xiàn)的綜合利率下降是2016年的大概率事件�！爸档米⒁獾氖牵�當前50萬億元的居民存款有較強的投資需求動力，提供全社會甚至全球范圍內的標準化資產供給是積木盒子的努力方向。參照監(jiān)管層此前對網(wǎng)絡借貸提出的監(jiān)管思路，積木盒子已完成了合規(guī)化建設，今年將把主要精力投入到智能信貸、智能投資顧問和標準化金融產品開發(fā)三大主要任務中來。”董駿表示。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融第三方科技服務公司共鳴科技CEO陸雨泉表示，共鳴科技在今年將幫助更多的優(yōu)質資產和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對接，提高平臺的資產質量。“同時，我們于去年四季度剛剛上線了壞賬處理業(yè)務，目前已經(jīng)為多個平臺提高了壞賬價值，鑒于當前經(jīng)濟形勢，各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺壞賬不斷增加，我們會在這項業(yè)務上繼續(xù)發(fā)力，爭取為更多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供壞賬資產處理業(yè)務�！绷頁�(jù)陸雨泉介紹，消費金融也是該平臺今年的一大關注點，未來隨著大數(shù)據(jù)的積累，消費金融服務有望實現(xiàn)智能化。

　　消費金融服務平臺分期樂創(chuàng)始人兼CEO肖文杰表示，今年將繼續(xù)發(fā)力該平臺在大學生消費分期市場的優(yōu)勢。“我們關注在校大學生的金融消費環(huán)境，自2013年分期樂首創(chuàng)了大學生互聯(lián)網(wǎng)金融分期的商業(yè)模式以來，目前我們已經(jīng)占據(jù)了60%以上的校園分期市場。截止到2015年年底，分期樂已經(jīng)擁有500萬大學生用戶，年銷售額突破100億元。