據(jù)人社部網(wǎng)站消息，近日，人社部、財政部聯(lián)合印發(fā)《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》�！掇k法》提出，職業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內投資，投資范圍包括銀行存款、國債、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、證券投資基金、股票、股指期貨、養(yǎng)老金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。其中投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。

　　《辦法》所稱職業(yè)年金基金，是指依法建立的職業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的機關事業(yè)單位補充養(yǎng)老保險基金。職業(yè)年金基金的委托管理、賬戶管理、受托管理、托管、投資管理以及監(jiān)督管理適用本辦法。

　　《辦法》明確了建立職業(yè)年金的機關事業(yè)單位、代理人、受托人、托管人、投資管理人的職責，同時還提出，代理人、受托人、托管人、投資管理人不得將職業(yè)年金基金財產(chǎn)混同于其他財產(chǎn)，不得侵占、挪用職業(yè)年金基金財產(chǎn)，不得利用所管理的職業(yè)年金基金財產(chǎn)為機關事業(yè)單位、受益人、代理人、受托人、托管人、投資管理人，以及歸集賬戶開戶銀行和其他自然人、法人或者其他組織謀取不正當利益。

　　《辦法》明確提出，當投資管理人發(fā)現(xiàn)職業(yè)年金基金單位凈值大幅度波動，可能使職業(yè)年金基金財產(chǎn)受到重大影響的有關事項，以及國家規(guī)定和合同約定的其他情形時，投資管理人應當及時向受托人報告。

　　《辦法》提出，有下列情形之一的，受托人、托管人或者投資管理人職責終止：嚴重違反職業(yè)年金計劃受托或委托管理合同；利用職業(yè)年金基金財產(chǎn)為其謀取不正當利益，或者為他人謀取不正當利益；依法解散、被依法撤銷、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；被依法取消企業(yè)年金基金管理資格；代理人有證據(jù)認為更換受托人符合受益人利益，并經(jīng)評選委員會批準；受托人有證據(jù)認為更換托管人或者投資管理人符合受益人利益；有關監(jiān)管部門有充分理由和依據(jù)認為更換受托人、托管人或者投資管理人符合受益人利益；國家規(guī)定和合同約定的其他情形。

　　關于基金投資，《辦法》提出，職業(yè)年金基金投資管理應當遵循謹慎、分散風險的原則，充分考慮職業(yè)年金基金財產(chǎn)的安全性、收益性和流動性，實行專業(yè)化管理。

　　職業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內投資，投資范圍包括：銀行存款，中央銀行票據(jù)；國債，債券回購，信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)、 短期融資券和中期票據(jù)；商業(yè)銀行理財產(chǎn)品，信托產(chǎn)品，基礎設施債權投資計劃，特定資產(chǎn)管理計劃；證券投資基金，股票，股指期貨，養(yǎng)老金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

　　其中，投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃、股指期貨及養(yǎng)老金產(chǎn)品，在國家有關部門另行規(guī)定之前，按照《關于擴大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》、《關于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關問題的通知》等有關規(guī)定執(zhí)行。

　　《辦法》要求，每個投資組合的職業(yè)年金基金財產(chǎn)應當由一個投資管理人管理，職業(yè)年金基金財產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計算應當符合下列規(guī)定：

　　一是投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、一年期以內(含一年)的銀行定期存款、債券回購、貨幣市場基金、貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得低于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的5%。清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產(chǎn)。

　　二是投資一年期以上的銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)、短期融資券、中期票據(jù)、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、 基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃、債券基金、固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的135%。債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于投資組合基金資產(chǎn)凈值的40%。

　　三是投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。職業(yè)年金基金不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內賣出。

　　四是投資商業(yè) 銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃，以及商業(yè)銀行理財產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎設施債權投資計劃型、特定資產(chǎn)管理計劃型養(yǎng) 老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn) 凈值的10%。

　　投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃或商業(yè)銀行理財產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎設施債權投資計劃型、特定資產(chǎn)管理計劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的 專門投資組合，可以不受此30%和10%規(guī)定的限制。專門投資組合應當有80%以上的非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于投資方向確定的內容。

　　《辦法》明確，單個投資組合的職業(yè)年金基金財產(chǎn)，按照公允價值計算應當符合下列規(guī)定：

　　一是投資一家企業(yè)所發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)，單只證券投資基金，分別不得超過 上述證券發(fā)行量、該基金份額的5%，其中基金產(chǎn)品份額數(shù)以最近一次公告或者發(fā)行人正式說明為準，也不得超過該投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的10%。

　　二是投資單期商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃或者特定資產(chǎn)管理計劃，分別不得超過該期商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃或者特定資 產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理規(guī)模的20%。投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃或者特定資產(chǎn)管理計劃的專門投資組合，可以不受此規(guī)定的限制。

　　《辦法》要求，單個計劃的職業(yè)年金基金財產(chǎn)按照公允價值計算應當符合下列規(guī)定：

　　一是投資股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，不得高于職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的30%。

　　二是投資商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃和商業(yè)銀行理財產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎設施債權投資計劃型、特定資產(chǎn)管理計劃型養(yǎng)老金 產(chǎn)品的專門投資組合，以及商業(yè)銀行理財產(chǎn)品型、信托產(chǎn)品型、基礎設施債權投資計劃型、特定資產(chǎn)管理計劃型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的30%。其中，投資信托產(chǎn)品、信托產(chǎn)品型養(yǎng)老金產(chǎn)品的專門投資組合，以及信托型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的10%。

　　《辦法》提出，除股指期貨交易外，職業(yè)年金基金證券交易以現(xiàn)貨和國家規(guī)定的其他方式進行。職業(yè)年金基金不得用于向他人貸款和提供擔保。投資管理人不得從事使職業(yè)年金基金財產(chǎn)承擔無限責任的投資。

　　關于收益分配及費用，《辦法》明確，受托人年度提取的管理費不高于受托管理職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的0.2%；托管人年度提取的管理費不高于托管職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的0.2%；投資管理人年度提取的管理費綜合考慮投資收益等情況確定，不高于投資管理職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值的1.2%。

　　投資管理人從當期收取的管理費中，提取20%作為職業(yè)年金基金投資管理風險準備金，專項用于彌補合同到期時所管理投資組合的職業(yè)年金基金當期委托投資資產(chǎn)的投資虧損。余額達到投資管理人所管理投資組合基金資產(chǎn)凈值的10%時可以不再提取。

　　當合同到期時，如所管理投資組合的職業(yè)年金基金資產(chǎn)凈值低于當期委托投資資產(chǎn)，投資管理人應當用風險準備金彌補該時點的當期委托投資資產(chǎn)虧損，直至該投資組合風險準備金 彌補完畢；如所管理投資組合的職業(yè)年金基金當期委托投資資產(chǎn)沒有發(fā)生投資虧損或者風險準備金彌補后有剩余，風險準備金劃歸投資管理人所有。

　　職業(yè)年金基金投資管理風險準備金應當存放于投資管理人在托管人處開立的專用存款賬戶。托管人不得對風險準備金賬戶收取費用。風險準備金由投資管理人進行管理，可以投資于銀行存款、國債等高流動性、低風險金融產(chǎn)品。風險準備金產(chǎn)生的投資收益，歸入風險準備金。